IMA 종합투자계좌 뜻부터 개설 증권사·세금·한도까지 총정리

 

 

 IMA 계좌는 ‘원금 보장’과 ‘중수익’을 동시에 추구하는 신개념 종합투자계좌입니다. 증권사가 고객 자금을 기업금융에 투자해 수익을 내고, 만기까지 유지하면 원금을 돌려주는 구조입니다.

 

다음 달(12월)부터 출시할 것으로 예상되는 IMA 종합투자 계좌, 들어는 봤는데 정확히 뭔지 모르셨다면 이 글에서 뜻부터 세금, 개설 방법, 가입 시 유의사항까지 한 번에 정리해드립니다.

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IMA 종합투자 계좌란? (종합투자계좌의 정의)

• IMA (Investment Management Account) 는 증권사가 고객 자금을 모아 기업금융 등에 투자하는 종합 투자계좌입니다.
• 일반 예금과 다르게 수익형 구조이며,예금과 투자 상품의 중간 형태로  예금자보호법은 적용되지 않습니다. 
• 쉽게 말하면: **예금처럼 안정적이면서도 수익을 추구하는 ‘투자 예금’**입니다.
  
  
• 도입배경 : 정부의 ;한국판 골드만삭스' 전략의 일환으로, 증권사를 글로벌 투자은행으로 육성하기 위한 수단으로 도입하게 되었습니다. 

 

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IMA 계좌의 주요 특징

• 장기 투자에 적합: 만기형 상품으로 설계되어 여유 자금 운용에 적합합니다.
• 기업금융 중심의 투자: 70% 이상이 기업금융 자산에 투자되어 운용됩니다.
• 예금자보호는 X: 금융사 신용을 기반으로 하기 때문에 예금자보호법 적용은 안 됩니다.
• 중도해지 시 불이익 가능성 존재.

항 목	내   용
운용 주체	자기자본 8조 원 이상 대형 증권사 (예: 미래에셋, 한국투자증권)
투자 대상	기업금융 자산 (회사채, 기업대출 등) 70% 이상, 벤처투자 25% 이상
수익률	연 3~8% 목표 (상품 유형에 따라 다름)
원금 보장	만기까지 유지 시 100% 보장 (단, 예금자보호법 미적용)
만기 기간	1년~7년 (중도 해지 시 손실 가능)
가입 조건	고액 자산가 중심, 최소 수천만 원 이상 투자 필요

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예상 수익률 및 세금은?

• 안정형: A급 채권 중심, 1~2년 만기, 연 4.5% 목표
• 일반형: 중위험 자산 포함, 2~3년 만기, 연 5~8%
• 투자형: 벤처·비상장 기업 포함, 3~7년 만기, 최대 8%대 수익 가능.

• 과세 방식:
  • 수익은 이자소득으로 분류
  • 기본 원천징수 15.4% 적용
  • 연간 금융소득 2,000만 원 초과 시 금융소득종합과세 대상

📌 Tip: 수익률보다 세후 수익률을 꼭 확인하세요!

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IMA 계좌 개설 방법 (간단 3단계)

1. 미래에셋증권, 한국투자증권 등 IMA 승인 증권사 확인
2. 증권사 영업점 또는 비대면 앱을 통해 상품 조건 비교 및 상담
3. 만기·중도해지·수익률 확인 후 가입 결정

✅ 중도해지 조건과 수수료 구조는 꼭 체크!

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IMA 계좌 가입 전 체크리스트

✅ 예금처럼 보이지만 투자 상품이다
✅ 예금자보호법 적용 안됨 → 증권사 신뢰도 중요, 증권사 파산시 원금 손실 가능
✅ 장기 여유자금으로 운용할 것
✅ 중도해지 시 손실 가능성 존재 : 원금 보장 깨질 수 있음 
✅ 세금 포함한 실수익률 체크 필수 : 시장 상황에 따라 수익률 변동 가능.

 

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 IMA 계좌, 이런 분들께 추천드립니다

• 단기 자금보다 장기 여유자금이 있는 분 : 1년 이상 묵혀둘 자금이 있는 중장기 투자자
• 기존 예적금 대안으로 안정적이면서 수익 있는 상품을 찾는 분
• 전문가 운용에 맡기고 싶은 고액 자산가
• 기업금융·벤처투자에 간접 참여하고 싶은 투자자

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마무리 정리

IMA 계좌는 새로운 투자형 예금의 대안으로 부상하고 있습니다. 하지만 그 구조와 리스크를 명확히 이해한 후 가입해야 제대로 된 수익을 누릴 수 있습니다.
가입 전 증권사의 상품설명서와 약관을 꼼꼼히 확인하세요.

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IMA · ISA · CMA 핵심 비교

핵심 비교표

항 목	IMA 계좌	ISA 계좌	CMA 계좌
정의	Investment Management Account (종합투자계좌)	Individual Savings Account (개인종합자산관리계좌)	Cash Management Account (종합자산관리계좌)
운용 주체	증권사가 직접 운용	투자자가 직접 운용	증권사가 단기상품에 자동 투자
투자 대상	기업대출, 회사채, 벤처펀드 등 기업금융 중심	예금, 펀드, ETF, 주식 등 다양	RP, MMF, 종금 등 단기 안전자산
원금 보장	O (만기까지 유지 시, 증권사 신용 기반)	X	X
수익률 기대치	중간 (연 4~8%)	다양 (상품에 따라 다름)	낮음 (연 1~3%)
세제 혜택	없음	있음 (비과세·과세 이연)	없음
자금 운용 기간	중장기 (1~7년)	장기 (3년 이상 유지 조건)	단기, 수시 입출금 가능
유동성	낮음 (중도 해지 시 손실 가능)	낮음 (3년 이상 유지 필요)	매우 높음 (당일 출금 가능)
리스크 수준	중간 (증권사 파산 시 손실)	높음 (투자 성과에 따라)	낮음 (단기 안전자산 중심)
예금자 보호	X	일부 상품 O	X

 

요약 포인트

• IMA: 증권사가 운용, 만기 원금 보장 + 중수익. 기업금융 투자 중심.
• ISA: 투자자가 직접 운용, 세제 혜택이 가장 큰 장점. 장기 투자에 적합.
• CMA: 단기 자금 관리용, 유동성 최고. 하루 단위 이자 발생.

 

어떤 사람에게 적합할까?

• IMA → 원금 보장과 중수익을 원하는 중장기 투자자
• ISA → 절세 효과를 노리는 장기 투자자
• CMA → 단기 자금을 굴리며 수시 입출금이 필요한 사람

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